《富人的藏金閣》私人銀行的三大選擇

《富人的藏金閣》私人銀行的三大選擇

2007/12/15 04:19

一般而言，私人銀行開戶的門檻為美金100萬或500萬或1000萬不等，對客戶以Total Solution的方式，服務並滿足客戶終身/全方位的個人或家族各種財富管理的需要，私人銀行視其母集團的背景或性質衍生出三大不同特色的Private Banking Service。

第一類是由商業銀行背景所創設的私人銀行，擅長固定收益商品貨幣/外匯商品或其衍生型商品及負債管理，商品平台的特色或投資組合較偏向固定收益或平穩型報酬。這類型的銀行適合Risk Profile在保守或理財習慣屬穩健型的客群。其開戶門檻大約在USD100萬以上。

第二類是由投資銀行背景所創設的私人銀行，擅長證券及其衍生型商品，投資取向著重資本利得，商品平台的特色或投資組合趨向追求較積極資本利得的客戶，尤其是那些願承受較高風險但報酬也相對較大的客戶群。其開戶門檻大約在美金500萬或更多。

第三類是獨立顧問式的私人銀行，此類的Private Banker起源於歐洲，最早是以「Family Office」的面目出現。顧名思義「Family Office」即是以服務特定家族的財富管理需求為主，主其事者常常是家族中熟悉財金、忠實可靠的家庭子弟担任。委由該子弟管理家族財富並代表家族篩選不同的銀行平台服務或金融商品，以滿足家族量身訂做的理財需要。

由於是用整個家族財富作AUM (Assest Under Management)來跟銀行或受託機構交易，因此常可以取得比個別客戶單獨在銀行往來更優惠的交易價格。最初的方式是服務Single Family，後來漸漸變成服務Multi-Family，及至今日Family Office在私人銀行的運作，不論是執行者或其運作均需依相關金融法規及執照規範辦理。同時Family Office也發展成獨立顧問式Private Banker的面貌，但客戶開戶還是利用知名銀行作開戶及產品/供應平台，然後由此獨立顧問依客戶最佳利益量身訂作出最佳的財富管理服務資產配置及投資組合。

歐洲「Family Office」的概念，大約在西元2000年後，由大銀行引進至亞洲。目前UBS有「Financial Intermediary (FIM)」，Credit Suisse有「External Assets Manager (EAM)」，均是歐洲「Family Office」概念在私人銀行服務的延伸。基本上該客戶由FIM或EAM作服務，但開戶在UBS或Credit Suisse(作為客戶資產的保管銀行)。不論是FIM或EAM，目前大都設在新加坡居多，原因是新加坡有高度的全球性金融規範、國際級的金融專業水準、全球公信力的金融作業環境、政治穩定度及基礎建設均優，且所得稅超低並厲行客戶保密政策，加上政府決心把新加坡建設為「東方的瑞士」，因此新加坡已成為亞洲甚至是全球私人銀行業者的營運中心，吸引全球大批頂級客戶到此開戶。

不論是商業銀行或投資銀行或獨立顧問背景的私人銀行，其提供的產品或投資風險組合或有程度上的不同，但是為頂級客戶提供節稅，避險，家族財產轉移，分配及管理的目標或使用的工具大都是相通的。

私人銀行業者從管理委託人現行的財富、滿足委託人現行全方位的財富管理需要及家族特定需求，到協助委託人的財富可以代代平安傳承至子子孫孫，私人銀行服務亦可謂是人類所能想像的服務最高極致。